突发！DeepSeek概念股再出重磅利好

来源：市场资讯

　　来源：证券之星

　　开年以来，大盘指数稳重有升，而以DeepSeek概念股为代表的AI板块则更是显著跑赢指数，AI概念的持续发酵，牵引着云计算、智慧医疗、网络安全、国产软硬件等相关“AI+产业”概念股走势上扬。

　　01．机构重点调研AI板块

　　虽然本周A股迎来普涨走势，但是在本周披露机构调研情况的139家上市公司中，“AI”几乎成为了唯一主题。既有业务与AI结合后的新前景，几乎是每一家上市公司被深入挖掘的核心调研方向。

　　贝瑞基因（000710）在本周举行的一场以AI为主题的电话交流会中，共接待了88家机构，为本周之最。贝瑞基因在会上透露，公司目前已接入DeepSeek、通义千问等多种开源模型，通过大模型的应用提升公司运营效能、降低运营成本。其中，DeepSeek的接入，有望使公司在可控的计算资源和有限的高质量数据集下，快速进行临床转化和产品升级。

　　同样在AI医疗领域有深入布局的万达信息（300168）也在本周举行AI进展专题分享，该公司目前已经部署了DeepSeek的全量版以及蒸馏版。万达信息表示，在医疗行业应用中AI需求一直存在，过去面临的主要阻碍是性价比，像DeepSeek这样能够降低推理成本的解决方案出现，预计未来能够快速实现本地低成本部署的能力，从而推动AI应用的高效落地。

　　除了通过软件赋能的AI医疗领域，盘面上较为活跃的人形机器人、消费电子等AI硬件领域也被机构高度关注。

　　“在过去产业发展的过程中，很少会看到硬件发展赶不上软件开发的情况。但近期可以观察到，由于生成式AI的进展太过快速，再加上摩尔定律的推进也受到某种程度的限制，反而硬件的发展成为AI发展的瓶颈。”环旭电子董事长陈昌益在接待调研时感慨道。

　　陈昌益透露，2024年AI应用尚未带动消费性产品的大幅换代需求。不过，目前公司已经与多个全球头部客户进行新产品的研发设计，包括AR/VR眼镜、智能音箱及手机等，保守预计这一块非大客户的SiP业务，在未来几年预期会有数倍的成长。

　　新近设立机器人电机公司的信质集团（002664），在本周吸引了多达69家机构参与调研。公司董事会秘书陈世海介绍，目前已与一家国内领先的人形机器人公司在旋转电机领域开展合作并有少量产品交付。

　　02．微信接入DeepSeek

　　2月15日晚间，微信开始灰测接入DeepSeek R1模型。部分用户已经可以内测相关AI搜索功能。

　　目前，这一相关的入口在微信首页上方的搜索框，点开会出现一个“AI搜索”功能，目前灰色测试中，只有部分人可以看到。点击之后可选择“深度思考”，即DeepSeek R1模型。通过它搜索时，会展示思考推理的流程。

　　另外，微信的功能介绍页面显示，本产品涉及对DeepSeek开源大模型的提供与使用。DeepSeek系列开源大模型由深度求索（DeepSeek）公司提供，特此鸣谢深度求索公司与DeepSeek开源社区对大模型开源及相关研究的贡献。

　　分析称，DeepSeek在自然语言处理上的优势能提升微信搜索的精准度，AI可结合聊天记录/公众号内容提供个性化答案，DeepSeek的开源属性与微信生态契合，未来可拓展智能客服等场景。

　　事实上，不少国产芯片企业也被DeepSeek点燃了引擎，摩尔线程、海光信息、昆仑芯、沐曦、天数智芯……短短几天内全部完成模型适配。从芯片到云服务，DeepSeek的开源给所有企业提供了低门槛的接入通道，而本次微信的接入，则更是标志着DeepSeek的高效落地正在驶向快车道。

　　长城基金经理赵凤飞表示，近期横空出世的DeepSeek、“豆包”等模型和应用，都搅动了全球的AI格局，说明在模型能力上，中国与美国的差距已经非常小。随着Scaling Law（规模定律）到了一个瓶颈，难以快速突破，在下半场拼应用的时候，中国有更强的产品经理、更“卷”的执行力、更强的落地能力，这些都是中国的特有的产业优势，做应用我们不会输给美国。相应的，在A股市场，后续国内AI产业链有望成为主导，海外映射逻辑会逐渐淡化。尤其DeepSeek的出圈意味着中国在科技封锁背景下实现前沿创新，说明美国的限制封锁不能阻挡中国AI领域的高速发展，这极大提振了国内科技界的自信心，也为A股市场带来了新的催化剂，进一步提振了市场情绪。

　　03．公募产品“冰火两重天”

　　公募产品的业绩，正越来越取决于基金合同所定位的新兴赛道与传统赛道。

　　在新老两类赛道仓位强弱分化的背景下，公募基金的行业主题基金产品恰恰构成开年“最顶”和“最底”的反差现象。开年不足两个月，重仓AI的新兴赛道基金与重仓传统赛道的基金产品业绩严重分化，两类产品的业绩悬殊已超50个百分点，这导致收益不平衡的基金持有人在不同赛道产品出现“自主搬家”的现象。

　　截至目前，全市场基金产品收益率最高的基金是，来自于重仓AI与人形机器人的科技主题基金，已达到46%。

　　而全市场开年后业绩垫底的两只产品恰恰来自传统赛道基金产品——煤炭主题基金、消费主题基金。前十大重仓股清一色为煤炭股的万家精选混合基金年内收益率亏损约7%，金信基金旗下一只消费主题基金产品则因清一色买入航空旅游导致业绩压力，该消费主题基金年内收益率亏损约6%。

　　同泰行业优选基金经理陈宗超认为，人工智能应用、人形机器人以及字节产业链在各自行业的催化下，有明显投资机会，在科技板块内，基金大幅提高了选股标准，对长期、中期、短期均较好的个股，提高了集中度，对不符合该标准的个股，快速进行了清仓，减仓市场关注度较高、短期涨幅较大的个股，加仓基本面、景气度较好、因为短期缺乏催化剂或者出现短期利空的个股耐心持有。判断人工智能已开启了新一轮的康波周期，人类历史上，每隔60年左右，就会有一次技术革命，也就是“康波周期”，从蒸汽机到电力和内燃机，再到半导体和互联网，诞生了很多伟大的投资机会。如今，人工智能已开启第四次康波，以AI为主的科技股将是未来3—5年的投资主线。